Як створити криптовалютний портфель?

Дисклеймер

Матеріал опублікований виключно з ознайомлювальною метою і не є інвестиційною рекомендацією. КриптоБук не несе відповідальності за інвестиційні рішення читачів.

Головне

1. Криптовалютний портфель – це набір цифрових активів, у яких інвестор зберігає кошти. Він може включати різні цифрові активи: біткоін, Ethereum, стейблкоіни, NFT, фінансові продукти DeFi-сегменту.
2. У диверсифікованому портфелі збитки з різних його складових можуть нівелюватися динамікою активів, що ростуть. Це дає можливість зберігати позицію стабільною у довгостроковій перспективі.
3. Щоб створити добре збалансований портфель, слід ретельно аналізувати різні монети, звертаючи увагу на багато факторів.

Що таке криптовалютний портфель?

Криптовалютний портфель – це колекція цифрових активів у розпорядженні інвестора чи трейдера. Він може включати біткоїн, альткоїни, NFT та різні фінансові продукти – наприклад DeFi-індекси .

Істотна відмінність між традиційним портфелем та сфокусованим на криптоактивах у тому, що інвестор зберігає останні на некастодіальному чи біржовому гаманці.

Криптовалюти та токени можна придбати на централізованих торгових майданчиках на кшталт Binance, P2P-маркетплейсах та OTC-платформах. Можливість купівлі цифрових активів за фіат передбачена в багатьох гаманцях, включаючи MetaMask та Exodus.

Що таке розподіл активів та диверсифікація?

Перед створенням портфеля слід ознайомитися з такими концепціями, як розподіл активів та диверсифікація.

Розподіл активів (asset allocation) передбачає інвестування у різні класи фінансових інструментів (криптовалюти, акції, облігації, дорогоцінні метали тощо).

Приклад портфеля:

• 40% – акції;
• 30% – облігації;
• 20% – криптоактиви;
• 10% – фіатні валюти.

Диверсифікація має на увазі розподіл коштів за різними активами або галузями. Наприклад, у контексті акцій можна інвестувати у низку секторів: сільське господарство, технології, енергетика чи охорону здоров’я.

Обидва підходи покликані знизити ризики при інвестуванні та волатильності портфеля. Їхню суть можна охарактеризувати приказкою «Не клади всі яйця в один кошик».

Строго говорячи, цифрові валюти є єдиним класом активів. Однак криптопортфель може містити монети і токени, призначені для різних юзкейсів.

Приклад портфоліо:

• 40% – біткоін;
• 30% – стейблкоіни;
• 15% – NFT;
• 15% – альткоїни.

Розподіл коштів – важливий фактор, що визначає прибутковість інвестиційного портфеля. Концепція полягає в тому, що різні активи по-своєму поводяться в мінливих ринкових та економічних умовах.

Оскільки дохідності різних фінансових інструментів та його класів які завжди корелюють між собою, диверсифікація знижує загальний ризик.

При складанні криптовалютного портфеля слід враховувати специфіку ринку, де багато монет демонструють тісний статистичний взаємозв’язок з біткоїном.

Але іноді деякі альткоїни демонструють низьку або навіть негативну кореляцію з біткоїном. Отже, уважні інвестори можуть скористатися цим при складанні та перегляді криптопортфелів.

Які основні стратегії розподілу активів?

Терплячі інвестори можуть вибрати варіант стратегічного розподілу. Він передбачає створення набору активів, де забезпечується оптимальний баланс між очікуваним ризиком та прибутковістю на довгострокову перспективу.

Такий підхід реалізується незалежно від поточної кон’юнктури — розподіл активів зберігається навіть за істотної зміни ринкових умов.

Варіант динамічного розподілу активів багато в чому схожий на стратегічний. У цьому випадку портфель також орієнтований на довгострокову перспективу та сфокусований на оптимальному балансі між прибутковістю та ризиком. Проте співвідношення активів у ньому можуть змінюватись під впливом ринкових умов.

За тактичного розподілу інвестор дотримується більш активного підходу. Наприклад, намагаючись зосередитися на фінансових інструментах та секторах із найбільшим потенціалом зростання. Подібні стратегії мають на увазі більш часті торгові операції та ребалансування. При цьому інвестори можуть повністю входити та виходити з активів залежно від ринкових умов.

У диверсифікованому портфелі збитки з різних його складових можуть нівелюватися динамікою активів, що ростуть. Це дає можливість зберігати позицію стабільною у довгостроковій перспективі.

Чим сильніше диверсифікований портфель, краще він може відповідати динаміці ринку загалом. Іноді більш концентровані портфелі, що містять лише кілька вдало відібраних активів, здатні демонструвати кращу динаміку.

Управління диверсифікованим портфелем потребує більше часу, зусиль та досліджень – для кожного компонента потрібен ретельний аналіз ризиків та перспектив.

Якщо складові криптопортфоліо базуються на різних блокчейнах, може знадобитися використання кількох гаманців та/або бірж.

Як створити добре збалансований криптопортфель?

Кожен учасник ринку має свою схильність до ризику, індивідуальні уявлення про добре збалансований портфель і переваги при виборі активів.

І все ж таки є загальні правила, які варто враховувати при інвестуванні в різні монети:

• слід класифікувати об’єкти інвестування за рівнем ризику. Якщо переважають високоволатильні та низьколіквідні активи, такий портфель не можна назвати збалансованим. Можливо, на якійсь із фаз ринку нечисленні монети з «колекції» покажуть високу прибутковість, є значний ризик глибокого просідання. Таким чином, продумана диверсифікація є вкрай бажаною.
• доцільно включити в портфель трохи стейблкоїнів зниження загальної волатильності. «Стабільні монети» переважні при фіксації прибутку, а також для купівлі активів, що просіли, «на низах».
• періодично слід робити ребалансування, докуповуючи монети, що подешевшали, і продаючи значно подорожчали для повернення складових портфеля до вихідних пропорцій.
• розподіляти капітал слід те щоб уникати значного переважання будь-якого одного активу чи класу. Якщо одна з монет показала «ікси», може виникнути спокуса вкласти в неї більше коштів. Не дозволяйте FOMO вносити корективи до обраної вами стратегії.
• Проводьте власні дослідження. Ви інвестуєте свої гроші, тому не варто сліпо покладатися на чужі поради.
• інвестуйте “комфортну” суму, яку можете дозволити собі втратити. Висока волатильність і потенційні збитки не повинні стати причиною серйозних наслідків.

Біткоїн – перша і найвідоміша криптовалюта. Дослідники K33 Research порівняли показники інвестицій у цифрове золото та у топ-100 альткоїнів з ринкової капіталізації.

Згідно з їхніми висновками , біткоїни, куплені на $1009 у січні 2015 року, у червні 2023 року коштували б майже $50 000. Придбані на цю ж суму альткоїни оцінювалися б у $6650.

І все ж аналітики не виключають ймовірність вибору інвесторами «токенів-переможців», здатних перевершити за прибутковістю вкладення в біткоїн. Також в K33 Research підкреслили важливість вибору відповідного моменту для продажу монет, що подорожчали, з метою фіксації прибутку.

При виборі токенів-компонентів портфеля слід звертати увагу на такі фактори:

• ончейн-активність;
• ринкова капіталізація;
• поточна ціна, історичні дані щодо динаміки курсу;
• обсяг монет у зверненні;
• максимальна пропозиція токена;
• темпи та характер емісії;
• активність розробників на GitHub;
• активність комьюніті тощо.

Також важливо вивчити бекграунд команди проекту та його дорожню карту.

Щоб знизити ризик портфеля, можна збільшити у ньому частку біткоїну та інших щодо безпечних активів.

Які типи криптоактивів?

Криптоактивів створено безліч. Популярний трекер CoinMarketCap відстежує основні метрики по ~26 000 монет і класифікує їх за 188 сегментами: мем-токени, гемблінг, Play-to-Earn , NFT-колекції і т.д.

На платформі CoinGecko спектр категорій дещо менший — 103. За замовчуванням сегменти відсортовані за зменшенням ринкової капіталізації.

Проте є й більш узагальнена класифікація:

1. Платіжні системи. Під цю категорію підпадає перше покоління криптоактивів, багато з яких з’явилися ще до Ethereum: біткоін, XRP, Litecoin, Bitcoin Cash, Litecoin і т.д.
2. Стейблкоіни. Монети на кшталт USDT, USDC та DAI не демонструють високу прибутковість. Однак такі активи стабілізують портфель в умовах волатильності, зменшуючи його просідання в періоди корекції ринку. Якщо вам потрібно вийти з якогось проекту, найпростіше конвертувати кошти в «стабільні монети».
3. Utility-токени. Приклад: BNB. Ця монета використовується для оплати транзакцій у додатках екосистеми BNB Chain, а також економії на торгових комісіях при взаємодії з централізованою біржею Binance. Інший приклад – токен LINK платформи Chainlink. Він необхідний оплати праці оракулів і є економічним стимулом для операторів нод. LINK також використовують для підвищення точності обробки даних та підтримки стабільності контрактів у мережі.
4. Токени управління. Володіння такими активами дає право голосу з ключових питань розвитку проектів, а в деяких випадках можливість отримання частини доходу. Приклади: CAKE від PancakeSwap , UNI від Uniswap , SUSHI від SushiSwap. Як і у випадку з utility-токенами, цінність таких монет залежить від успіху пов’язаного з ними протоколу.
5. Фінансові продукти з урахуванням криптоактивов. Подібні інструменти дають можливість у кілька кліків досягти високого ступеня диверсифікації портфеля, а в деяких випадках і максимізувати прибутковість. Наприклад, децентралізований індекс Metaverse Index (MVI) ґрунтується на 10 популярних токенах GameFi-сектору. Сервіс Nested дозволяє в пару кліків створювати та копіювати криптопортфелі інших учасників ринку, як на платформі соціального трейдингу eToro.

Як відстежувати динаміку криптопортфеля?

Відстежувати динаміку портфеля можна за допомогою електронних таблиць на кшталт Excel або Google Sheets, проте набагато зручніше це робити за допомогою спеціалізованих інструментів CoinMarketCap або CoinGecko. Такі трекери стануть у нагоді як дейтрейдерам, так і довгостроковим інвесторам.

У розділі Portfolio CoinMarketCap є опція створення криптопортфелів для відстеження. Додавати активи можна як вручну, так і “оптом” – вставивши скопійовану з Web3-гаманця адресу.

У пункті Add Transaction можна сформувати або оновити портфель шляхом запису операції у вибраній монеті на відповідну суму. Для цього потрібно вибрати пункт Buy, Sell або Transfer.

На скріншоті нижче — створений за лічені хвилини тестовий портфель із чотирьох активів: біткоїну, Ethereum, BNB та USDT. Активи додані вручну до кількох кліків.

Такою функціональністю має розділ Portfolio сервісу CoinGecko.